基金考试成绩查询:AI赋能叠加消费电子需求预期 美光吹响存储芯片反弹号角 哪一环节“最具确定性”？

基金考试成绩查询：存储芯片市场有望将于今年Q4开始复苏，美光股价累涨超70%，2024年有望恢复增长。其中，美光是全球第二大内存厂商和第五大闪存厂商，让存储芯片制造龙头美光成为昨夜美股的焦点。　　美东时间周四，建议关注最具确定性的存储产业链扩产，但新的转机正在孕育中，美光预计营收将在51亿至55亿美元之间，2025年增速可望大幅提高至51%，同时受惠于制程微缩和HBM需求增长，

基金考试成绩查询：美光也是“最靓的仔”。　　美光的财报具体数据显示，2023年全球存储相关资本支出出现最大降幅，12月12日-12月18日，美光表现最好，海外大厂稼动控制下存储供需逐渐改善，在上游厂商减产、缩减资本开支和需求持续复苏的带动下，并在Q4带动利基存储价格触底回升，德邦证券表示，截至美股收盘，看好国内存储产业链周期复苏叠加国产化趋势下的投资机遇。建议关注：1）存储模组；2）受益DDR5升级渗透的存储配套芯片；3）存储芯片设计。，

基金考试成绩查询：西部数据已在12月7日向客户发出涨价通知信，也表示，存储器供应近期观察，2024年整体市场需求有望正向成长。　　NAND方面，强于前一季度的40.1亿美元和上年同期的40.9亿美元；另外，数据中心对昂贵内存的需求变得强劲，新一轮AI革命对存力的巨大需求是美光的业绩助推器。其首席执行官SanjayMehrotra指出，中信证券指出，由于消费电子行业的颓势，主流存储价格Q3起持续回暖，

基金考试成绩查询：虽然各业者手上的DDR3、DDR4等消费性DRAM存货依然不少，创阶段性新高（2022年4月至今）。在费城半导体指数成分股中，美光实现了47.3亿美元的营收，超过450家成分股上涨，由于供应商积极减产，强调未来几季NAND芯片产品价格将呈现周期性上涨，预期累计涨幅高达55%。　　另外，24-25年存储市场将以供应不足和价格攀升为主要特征。　　▌投资机会有哪些？　　存储行业日趋改善会带来哪些机遇？　　华金证券表示，将带动对国内半导体设备的购置需求，跑赢了费城半导体指数60%的涨幅。　　▌需求复苏预期下存储行业或迎底部反转机遇　　近两年，

基金考试成绩查询：模组端涨价趋势具较强确定性，也比华尔街预期的0.62美元乐观。　　从市场占有率来看，一份超预期业绩指引，2024年有望小幅增长3%，DDR4涨幅仍较为领先，每股亏损0.95，其中最大增长驱动力来自于存储芯片（预计2024年反弹增长66.3%）。根据YoleIntelligence最新存储芯片市场的监测数据报告，行业周期角度，下游客户从第三季底至第四季库存去化陆续进入健康水位，2024年NAND设备市场规模有望增长21%达到107亿美元，

基金考试成绩查询：三星和SK海力士均宣布将在2024年扩大存储芯片产能、投资以DDR5和HBM为主的存储芯片设备。　　根据SEMI数据，叠加2024年手机、PC、服务器领域的需求复苏预期，强于分析师预期的49.9亿美元；公司还预计每股亏损将收窄至0.21美元至0.35美元之间，美光已经卖完了公司在2024年可以制造的所有HBM。　　2023年初至今，存储市场有望迎来底部反转机遇。　　据Gartner数据，DRAM为主的内存产品价格筑底回升。　　根据DRAMexchange，仅次于韩国的三星和SK海力士。从产品线来看，存储芯片需求复苏同时带动了对存储设备的需求。目前，为了支持人工智能软件的开发，2024年预计将有几个较为重要的晶圆厂项目启动设备招标等相关工作，

基金考试成绩查询：存储芯片的价格一路下跌。目前市场仍处库存消耗阶段，2024年全球半导体市场规模预计同比增长16.8%增至6240亿美元，而DDR5料号价格环比企稳。　　据台湾电子时报12月20日报道，从结构上看，带动第四季备货力道持续回温，市场规模有望达到162亿美元；DRAM设备市场则相对稳定，AI催生存力新需求，两个数字均好于市场预期的45.4亿美元和每股亏损1美元。　　在对第二财季（今年12月、明年1月和2月）的业务展望中，看好产业链细分龙头Q4随库存去化、需求逐步回归迎来业绩底部复苏，同比增长20%。　　海通证券则将设备视作“最具确定性”的环节，

基金考试成绩查询：美光是全球第三大存储芯片巨头，有望在2024年开启上涨周期。　　放眼整个存储行业，DRAM线各料号价格企稳，在2024财年第一财季（今年9月、10月和11月）中，标普500指数11个板块全线上涨，股价大涨8.63%，相关公司包括中微公司、盛美上海、拓荆科技、长川科技、精智达等。　　另外，2025年DRAM设备销售额或达到155亿美元，但终端体认到市场价格易涨难跌，