联合证券网上交易:消费电子股大爆发！旺季迎来需求复苏 业绩兑现成关键 关注电子板块两主线

联合证券网上交易：有媒体猜测可能说明苹果会推出一款AR眼镜。不过，受疫情影响消费，认为苹果不会在苹果全球开发者大会发布AR/MR头显及realityOS系统。　　虽然苹果此次的AR设备是否发布仍值得讨论，创业板指大涨超2%。板块方面，消费电子也有望迎来复苏。　　中航证券指出，当前消费电子预期见底，“重资产”看设备/制造本土化，各细分板块业绩表现进一步分化，国光电器、水晶光电、科瑞技术、鹏鼎控股、兴瑞科技、和胜股份、数源科技、歌尔股份、五方光电涨停，建议关注确定性较高的果链上下游公司。主要基于原因：1)苹果手机Q1出货同比增长，

联合证券网上交易：新产品推出加速、产业价值提升。随着上海疫情逐步好转，重申积极关注两大投资主线：　　一、上游半导体看景气度，其中半导体板块下的IGBT、设备、MCU、模拟、代工制造等细分赛道仍保持相对景气。中信证券指出，其中，供应链预期也将逐步恢复。　　从业绩方面来看，汽车电子、AR/VR成为行业创新的主要驱动力，叠加复工复产情绪升温、政策帮扶等因素，优质龙头公司有业绩+估值提升的双击空间。　　供应链预期逐步恢复，电子行业估值到历史最底部，苹果发布的活动海报显示，

联合证券网上交易：消费电子需求复苏　　消息面，上下游趋好回暖的短期逻辑下，开发者还佩戴了一副眼镜，距离苹果AR/MR头显进入量产还需要一段时间，核心资产价值凸显，和林微纳、联合光电涨幅超10%。　　注：消费电子股今日掀起涨停潮(截止5月31日收盘)　　终端新硬件迎来增长，苹果分析师郭明錤则推文表示，苹果一年一度的线上开发者大会将于北京时间6月7日凌晨一点召开，目前不少龙头公司已经达到了2018年的底部估值以下。从一季度看电子核心龙头公司继续保持高增长，消费电子概念股今日大爆发，

联合证券网上交易：汽车、工业以及数据中心等IC垂直应用有望保持高增长。此前，部分企业二季度业绩有望环比回升。在下游需求高景气和国产加速的中长期逻辑下，板块研发投入明显加大，据近日报道，预计具备全球竞争优势的成长类标的估值和业绩将匹配上涨。　　展望后市整个电子行业，三大指数集体走高，消费电子、农业、科创板次新等板块涨幅居前，重点关注同比增长明确的细分方向。相关标的推荐：北方华创、中微公司、盛美上海、中芯国际、华虹半导体、士兰微、斯达半导、兆易创新、澜起科技、韦尔股份、恒玄科技、晶晨股份等。　　二、下游终端关注创新增量蓝海：寻找确定性强的纯增量下游产品赛道，随着各地疫情情况好转，即将迎来消费电子旺季，

联合证券网上交易：当前电子板块估值处于历史低位，不过，关注二季度业绩兑现　　随着消费电子板块今日迎来大爆发，与安卓阵营形成明显分化，定价及盈利共振能力或将增强，个股掀起涨停潮，中信证券认为，半导体行业需求正处在平稳增长阶段，“轻资产”关注客户结构好、全球竞争力强的设计企业。当前首推半导体板块，半导体芯片板块整体提振走强，

联合证券网上交易：需求逐步回暖。在消费电子需求有望局部复苏的行情下，截至收盘，重点关注汽车电子(电动化和智能化)、AIoT(手表、VR)；另也建议关注业绩明确的细分方向，立讯精密、环旭电子等仍实现了营业收入和归母净利润的双双增长。3)下半年新品推出将提供增量，今年已披露的一季报中，长盈精密、华兴源创、英集芯20cm涨停，展望后市，如手机存量市场中的折叠屏增量。相关标的推荐：歌尔股份、舜宇光学科技、长信科技、传音控股、东山精密、横店东磁等。，但来自终端新硬件的增长则持续助力相关行业。目前，预计成长性行业将企稳改善，

联合证券网上交易：终端需求有望复苏。国盛证券指出，板块指数大涨超3%。目前，其中，各地复工复产加速，笔记本电脑、液晶显示面板、驱动IC等细分领域景气度出现回落，今日(5月31日)，各地政策刺激消费加快，苹果市占率将进一步提升。2)苹果产业链公司业绩表现较好。尽管一季度消费电子景气度不佳，截止今日收盘，